YAKLAŞIM & METODOLOJİ
UMOZ Karar Sistemi: nasıl analiz ediyoruz?
UMOZ Markets'teki her şirket ve piyasa analizi aynı karar filtresinden geçer: şirketi anla, riski ölç, fiyatı sorgula, çıkış planını yaz. Tüyo değil, karar sistemi.
Piyasada pahalı olan çoğu zaman yanlış hisse değil, yanlış karardır. Bu yüzden UMOZ Markets'te bir şirketi veya piyasayı ele alırken her seferinde aynı çerçeveyi kullanıyoruz. Tutarlılık, güvenin temelidir: hangi soruları sorduğumuzu bilirsen, vardığımız sonucu da kendin sınayabilirsin.
Dört adım
| Adım | Sorduğumuz soru |
|---|---|
| 1. Şirketi anla | Şirket tam olarak nasıl para kazanıyor? Rakamlar bu hikâyeyi destekliyor mu? |
| 2. Riski ölç | Borç şirketi güçlendiriyor mu, sıkıştırıyor mu? Borç hangi para biriminde? |
| 3. Fiyatı sorgula | Fiyat gerçekten ucuz mu, yoksa sadece geçmişe göre mi düşük? Neden şimdi? |
| 4. Çıkış planını yaz | Nerede yanılıyor olabiliriz? Tez hangi koşulda bozulmuş sayılır? |
Yedi soru
- Şirket tam olarak nasıl para kazanıyor? İki cümlede anlatamıyorsak, analiz için erken.
- Rakamlar hikâyeyi destekliyor mu? Kâr açıklamak ile kasaya nakit girmesi aynı şey değildir.
- Borç şirketi güçlendiriyor mu, sıkıştırıyor mu? Kritik olan borcun nakit üretme gücüne göre taşınabilirliğidir.
- Fiyat ucuz mu, yoksa sadece düşük mü? Değerleme, fiyat ile gelecekteki kazanç gücü arasındaki ilişkidir.
- Neden şimdi? "İyi şirket" tek başına zamanlama gerekçesi değildir.
- Nerede yanılıyor olabiliriz? Her analizde en güçlü karşı argümanı da yazarız.
- Çıkış planı ne? Çıkış nedeni sadece fiyat değil, tezi bozan veri de olabilir.
Grafik tarafı: Piyasa Günlüğü'ndeki Radarımda notlarında grafiği Weinstein, Wyckoff ve Joe Ross yöntemlerine dayanan sabit bir sırayla okuyorum. Ayrıntılar: UMOZ Okuma Çerçevesi.
Bu soruların ayrıntılı halini ücretsiz rehberimizde bulabilirsin: Hisse almadan önce kendine soracağın 7 soru.
Tahmin değil, senaryo
Kimse geleceği kesin olarak bilemez. Bu yüzden "şu hisse şu fiyata gider" demiyoruz. Bunun yerine farklı senaryoları, her senaryonun hangi koşullarda güçleneceğini ve hangi verinin bize önce uyarı vereceğini anlatıyoruz. Karar her zaman sana aittir.
Kaynak ve veri ilkeleri
- Rakamları mümkün olduğunca birincil kaynaktan alırız: şirket finansalları, KAP açıklamaları, merkez bankaları, resmi kurumlar.
- Her yazıda kullandığımız kaynakları yazının sonunda listeleriz.
- Grafik, indikatör ve hisse taraması için TradingView kullanıyorum; indikatör işaretleri karar değil, sorulara başlangıç noktasıdır.
- Olguyu ve yorumu ayırırız: "veri bunu söylüyor" ile "biz bunu düşünüyoruz" aynı cümlede karışmaz.
- Her içerikte yazar ve yayın tarihi bulunur; güncellenen yazılarda güncelleme tarihi de gösterilir.
Para kazanma modelimiz ve çıkar çatışması kurallarımız için: Şeffaflık ilkeleri.